日前,國家發改委等多部門印發《清理整頓電解鋁行業違法違規項目行動工作方案》的通知文件傳出。對2013年5月之后新建設的違法違規項目以及未落實1494號文件處理意見的項目,在建的要立即停建,建成的要立即停產。特別是2013年5月之后新建設的違法違規項目,要迅速處置。

山東:去產能啟動、或關閉在產產能。5月4日、5日,山東省發改委等多部門相繼印發文件,山東鋁去產能開啟,在建違規產能200萬噸。從新疆的經驗來看,去在建產能對鋁價提振有限,去在產違規產能是關鍵。按此前市場預計,山東魏橋2016年投產的100萬噸、今年預計投產的50 萬噸產能及公司通過技改提升的70 萬噸產能均可能不合規。山東信發2016年投產100萬噸也可能不合規。我們認為合計300萬噸在產產能只要關閉一半以上,則鋁價短期內上漲可期。

內蒙古:已發文要求停產停建違規項目。4月27日,內蒙古出臺整改方案,通遼市政府已經責令創源金屬、錦聯鋁材未取得產能置換指標的違規項目停產停建,落實產能置換指標,在辦理產能置換手續前,不得復產復建。

新疆:全國率先開展、去產能不及市場預期。4月14日,昌吉州政府率先決定停止境內3家企業在建電解鋁產能200萬噸,包括新疆東方希望在建80萬噸、新疆其亞在建80萬噸、新疆嘉潤在建40萬噸。新疆其亞在建80萬噸產能中40萬已建成,38萬噸產能指標置換后正常投放,2萬噸建成產能被拆除。僅2萬噸在產產能關閉、不及市場預期。電解鋁有效供給未受影響,導致鋁價雖沖高但快速回落。

鋁價格:去產能預期支撐鋁價穩定、去在產決定漲幅。

(關鍵字：電解鋁)